付子龙(张一山 饰)接到华俊(郝刚 饰)的通知：“鱼咬钩了。”一行人来到鲜鱼馆，望见大张旗鼓的宫泽(王丛懿 饰)进入了饭馆。鬼子卫兵让大厨试毒后才让宫泽开吃。终于吃到中国料理的鱼，宫泽享受不已。他要大厨把会做的鱼全部做一遍。大厨应允而去，来到后院，在日军确认后走向后门外的鱼缸。突然间，一阵猛烈的爆炸砰然而起，整栋饭馆应声崩塌。付子龙等人立即抽枪击毙惊呆的伪军，冲入饭馆废墟，补杀受伤的日军后找到重伤的宫泽，将其击毙。
田守义(刘威 饰)为这种大场面拍手叫好，原来付子龙早在刺杀矢田之前就针对宫泽喜欢吃鱼的情报吩咐华俊设立这家鱼馆，埋设好炸药并照常营业。预料到日本鬼子会驱散所有在场的食客和掌柜，因而放心地炸毁鱼馆杀死宫泽。
宫泽遇刺的消息犹如火上添油，加藤怒不可遏，质问陈可立(刘小溪 饰)。小五子(哈哈 饰)为陈可立开脱，没心没肺地一通大实话后，加藤将他怒斩。陈可立连连求饶，死不承认自己泄露情报。加藤信不再听信他，手起刀落，汉奸自食其果。加藤信决定亲自保护松本。
付子龙除掉宫泽，安心地撤退。放任性情暴躁的松本和加藤在一起，等着他们自己闹翻。
八路军从县城撤回柳家庄已经过了一个月。田守义和付子龙爷俩正帮小凤(程琤 饰)修缮房屋，看着和和睦睦的生活，小凤不禁喜极而泣。华俊前来报告情报，田守义接过付子龙的活让他去忙。华俊带来消息，松本和加藤闹翻，最后的刺杀时机日渐成熟。付子龙又问起孟德才(苏茂洋 饰)的情况：如今的孟德才正式成为八路军，正在军分区努力学习。
付子龙展开连作战会议，细致分析一个月来加藤和松本关系的僵化和加藤禁足松本的真正目的在于引诱自己。所以付子龙断定松本会主动逃跑，而且为避人耳目会走尽可能偏僻的路线。
当日，付子龙、许雪山(王桂峰 饰)、田守义、柳红妹(许瑶璇 饰)、铁彪(段炼 饰)和大龙(魏震 饰)等几位再次潜入平山城的八路军精英分散在日本指挥部附近的各个角落，完美地与周边环境融为一体，悄悄观察着目标动向。
松本不断骚扰忙碌的加藤信，厉声要求其将他送回日本帝国势力腹地。四名生化专家三名被刺杀，松本不再相信加藤信的能力。他坦言加藤信就是把他们当做勾引付子龙的鱼饵，并威胁他将受到军部法律制裁。加藤信无视松本的闹腾，满心怨愤。
被加藤的卫兵死死看守，松本寻思着如何逃跑。他受到自己的手提箱启发，利用放置其中的乙醚放倒看管他的卫兵和大门口的守卫，成功离开指挥部。这时，加藤跟香川(大柳真一郎 饰)讨论着利用松本将付子龙勾引出来。多次失败给了加藤很多教训，他预计若护送松本回满洲国，付子龙很可能会在火车上行刺。于是加藤计划将火车变成擒获付子龙的陷阱。直到两人安排好捕杀计划后，才发现松本已经逃跑。
独自出逃的松本人生地不熟，很快迷了路。他向“正巧路过”的菜农问路，细根(孙锡堃 饰)假扮的菜农为他指路，但因过于复杂难以理解。松本出钱要细根带着他走，细根答应，带着松本穿梭在巷子里，依次经过大龙、许雪山和付子龙身边。接着又把他带到地下联络站，后知后觉的松本来不及反抗便被付子龙打晕拖进了情报站。
松本在情报联络站里醒来，付子龙对他进行了宣判，将其杀死。
松本失踪，加藤焦躁不安，抱怨松本的愚蠢。此时一名士兵报告了松本的所在。加藤和香川赶到地点，松本的尸体被悬挂示众，上书一封挑战信：八路军即将抹杀加藤和香川。加藤信受到了强烈的打击，愤怒、恐惧和阴狠交织，几近崩溃。
回到指挥部，怒目圆睁的加藤信暴躁地回绝香川为他安排的保护兵力，带上最精良的护卫队，前往各个据点巡视，逼迫付子龙现身，与之决一死战!
第48集
